凯莱英研究报告
研究员 : 张金洋 机构: 东兴证券股份有限公司 日期: 2018-10-30
事件:
公司发布公告于10月18日签订战略投资框架协议 合作对象:上海新金山工业投资发展有限公司。 项目预计投资:15...
研究员 : 叶寅,倪亦道 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2018-11-01
事项: 公司发布2018年三季报:前三季度实现营收12.05亿元(+34.49%),实现归属净利润2.61亿元(+29.95%),扣非归属净利润2.43亿元(+52.68%)。略好于市场...
研究员 : 周小刚 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2018-11-01
公司10月30日晚发布2018年三季报,前三季度实现销售收入12.05亿元,同比增长34.49%,归母净利润2.61亿元,同比增长29.95%,扣非归母净利润2.43亿元,同比增长52....
研究员 : 李平祝,王晓琦 机构: 中国银河证券股份有限公司 日期: 2018-11-02
投资建议
公司三季报业绩增长势头强劲,同时大分子生物药CDMO布局实现关键性推进,我们看好其未来发展前景。公司是国内C...
研究员 : 柴博,邓周宇,张威亚,高睿婷 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2018-11-02
三季度增长加速:前三季度收入逐季提升,Q3环比增速13.54%(Q2环比8.34%),同比增速29.86%。单季扣非归母净利润加速达49.76%,明显高于归母净利润增速主要原因在于去年同...
研究员 : 贺菊颖 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-11-08
事件10月30日,凯莱英发布三季度报告,2018年前三季度实现营收、归母净利润、扣非后归母净利润分别为12.05亿、2.61亿和2.43亿,相比去年同期分别增长34.49%、29.95%...
研究员 : 高岳,刘浩 机构: 长江证券股份有限公司 日期: 2018-12-03
凯莱英:平台化战略打破天花板订单充足,主业持续快速增长。2017年,公司营收达到14.23亿元,同比增长28.99%,其中商业化业务7.66亿元,临床业务5.28亿元,业务结构均衡。20...
研究员 : 张金洋 机构: 东兴证券股份有限公司 日期: 2018-12-10
结论:
我们预计公司2018-2020年归母净利润分别为4.50亿元、6.08亿元、8.25亿元,增长分别为31.95...
研究员 : 柴博,邓周宇,张威亚,高睿婷 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2018-12-27
海外业务拥有良好客户基础,国内贡献增量市场
公司是辉瑞、默沙东、艾伯维、BMS、礼来等全球巨头药企的长期供应商,已形成...
研究员 : 潘海洋,郑薇,杨烨辉 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-01-02
全球创新药领域的核心服务之一,打造一站式全方位服务体系 凯莱英是中国医药CMO/CDMO领军企业,经过多年发展已成为全球创新药领域的核心服务商之一。公司致力于为国内外大中型制药企业、生物...
研究员 : 王建礼 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2019-01-25
优质的赛道,国内CMO/CDMO行业将充分享受全球产业转移带来的红利,行业复合增速18%以上:全球药品市场和新药研发投入稳定增长,同时多因素共同驱动研发生产外包服务渗透率不断提升,全球C...
研究员 : 周新明,马帅,盛丽华 机构: 安信证券股份有限公司 日期: 2019-02-21
CDMO产业是中国竞争优势所在,预计到2021年我国该行业市场规模将达到626亿元。CDMO企业主要是给制药企业提供中间体和原料药在临床试验阶段以及药品上市后商业化阶段的大批量供货,与传...
研究员 : 叶寅,倪亦道 机构: 平安证券股份有限公司 日期: 2019-03-01
产能潜力尚未完全释放,毛利率有望逐季改善:
为匹配快速增长的外包需要,公司持续进行产能投入。2018年天津新研发大楼完...
研究员 : 贺菊颖 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-03-01
公司业绩增长略低于预期,主要受到毛利率降低影响较大。公司主营业务收入增速为28.94%,基本保持稳定的增长,但利润增长略低于我们之前的预期。预计公司业绩受到毛利率下滑的影响较大。2018...
研究员 : 何玮 机构: 西藏东方财富证券股份有限公司 日期: 2019-03-05
公司是一家全球行业领先的CDMO(医药合同定制研发生产)解决方案提供商,致力于全球制药工艺的技术创新和商业化应用,通过高质量高标准的服务,为客户提供最佳的药品生产方案。公司坚持“以客户为...
